Núria Arimany i Serrat i Carme Viladecans i Riera. Professores del Departament d’Economia
La finalitat bàsica de l’anàlisi d’estats comptables és aconseguir informació útil per la presa de decisions econòmiques, per part dels usuaris de la informació financera. Per tal d’assolir aquest objectiu, cal aplicar les tècniques pròpies d’anàlisi d’estats comptables als cinc documents comptables que configuren els comptes anuals de cada exercici econòmic: el Balanç, el Compte de pèrdues i guanys, l’Estat de canvis en el patrimoni net, l’Estat de fluxos d’efectiu i la Memòria.
Les tècniques pròpies d’anàlisi d’estats comptables contemplen l’elaboració de percentatges verticals ( per valorar el pes de diferents partides sobre actius, patrimoni net i passiu, vendes…en un exercici econòmic), percentatges horitzontals ( per valorar l’evolució de les partides al llarg del temps per facilitar la comparativa), ràtios (per relacionar diferents partides), anàlisi gràfic, anàlisi del patrimoni net i anàlisi de fluxos d’efectiu.
Amb aquestes tècniques es pot estructurar l’anàlisi en cinc parts diferenciades:
- Anàlisi a curt termini (consisteix en determinar la capacitat per fer front a les obligacions de pagament a curt termini).
- Anàlisi a llarg termini (consisteix en determinar la capacitat per fer front als deutes a llarg termini).
- Anàlisi econòmica (té per objectiu explicar com s’han produït els resultats, identificant les causes que han provocat la seva variació).
- Anàlisi de l’Estat de canvis en el patrimoni net (té per objectiu presentar un nou concepte de resultat i determinar si l’empresa es capitalitza o descapitalitza).
- Anàlisi de l’Estat de Fluxos d’Efectiu (té per objectiu identificar els cobraments i pagaments de l’empresa en funció de si pertanyen a l’activitat d’explotació, inversió o finançament).
Els documents objecte d’estudi són els comptes anuals, que tal com s’ha indicat, recullen: el balanç (que ens informa dels béns, drets, patrimoni net i obligacions de l’empresa en un moment determinat), el compte de pèrdues i guanys (que informa del resultat de l’exercici econòmic que l’empresa obté a partir dels ingressos i despeses), l’estat de canvis en el patrimoni net (que reflecteix un nou concepte de resultat empresarial i les garanties patrimonials o riquesa que presenta l’empresa), l’estat de fluxos d’efectiu (que ens informa de cobraments i pagaments d’un exercici segons l’activitat d’explotació, inversió i finançament) i la memòria (que completa, amplia i comenta la informació continguda en els altres documents que integren els comptes anuals de manera quantitativa i qualitativa).
Amb aquests cinc documents dels comptes anuals i un determinat període temporal es pot valorar la situació econòmica i financera de l’empresa, utilitzant les tècniques d’anàlisi d’estats comptables detallades per tal de posicionar l’empresa en el mercat, identificant les decisions econòmiques que cal prendre com a conseqüència dels resultats obtinguts.
Per tal de prendre les oportunes decisions econòmiques és necessari que aquest sistema d’informació, sobre el que es realitza l’anàlisi d’estats comptables sigui cert, i a tal efecte convé utilitzar comptes anuals auditats. És imprescindible que un professional reconegut per l’ Institut de Comptabilitat i Auditoria de Comptes (ICAC), l’auditor, doni fe, que els comptes anuals són fidedignes i reflecteixen la imatge fidel del patrimoni, de la situació financera, del resultat, de l’estat de canvis en el patrimoni net i de l’estat de fluxos d’efectiu.
Així doncs, l’anàlisi dels estats comptables auditats, mitjançant les tècniques pròpies d’aquest àmbit, ha de permetre identificar la salut econòmica i financera de l’empresa per prendre les oportunes decisions econòmiques, identificant les necessitats de l’empresa per marcar el full de ruta en el futur, permetent que el principi comptable d’empresa en funcionament sigui una realitat.
